廖宜建:希望立法解除衍生品等市场的抑制因素


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新浪财经讯8月10日消息,由中国金融四十论坛(CF40)主办的“第三届中国金融四十人伊春论坛”今天在宜春举行,本次论坛聚焦“金融开放与金融技术”。 CF40主任,汇丰银行(中国)有限公司总裁兼首席执行官廖义坚致辞。

廖义坚表示,他希望中国的司法立法能够协调相关的金融问题,进一步发展资本市场,提高金融资本的效率。他特别提到了衍生品市场,廖义坚指出,一些现有的制度设计在一定程度上抑制了衍生品市场的发展。 “衍生品市场仍以交易类型为主,发现风险管理的金融产品相对滞后。一个例子是中国尚未在立法层面正式承认净结算,这是衍生品市场最重要的基本法。其中一个系统对衍生品市场的各个方面都有影响。“

以下是演讲记录:

廖义坚:谢谢。刚刚提到的毫无根据的外汇管制指控和中美摩擦的话题比较沉重。我希望从外资银行的角度谈谈中国的金融开放,希望能够更加放松。但是,张先生已经说过的话非常全面而且非常全面。我现在应该谈谈它。

随着中国金融业的开放和有序推进,外资金融机构进入中国市场的步伐和步伐也更加积极。作为全球第二大股票市场和债券市场,中国的资本市场正在逐步融入全球金融体系的主流。备受推崇的Huluntong于今年6月正式推出,成为沪港通与深港通的互联互通模式的又一创新。在4月以人民币计价的中国政府债券和政策性银行债券被纳入全球综合指数之前,之前宣布中国的A股占其全球基准指数因素的20%。认识到国际主流指数对中国资本市场的开放程度,使得这个资本市场潜力巨大,潜力巨大,在国际投资者的资产配置中越来越受到重视。

中国加快金融自由化的措施为国际投资者和发行人提供了充足的发展空间。这也反映了深化金融改革和提高市场开放度的坚定决心,并为更加开放和充满活力的市场经济创造了蓝图。让国内外市场参与者感到兴奋。

以近11个国家为例,这些措施明显开放了部分地区的外资银行,促进了更深层次,更广泛的发展,进一步体现了深化金融改革,促进市场开放的承诺。汇丰银行对此表示欢迎并积极参与。

汇丰银行已在中国扎根150多年,从未服务过中国市场。积极支持和参与中国的金融改革和资本市场开放。除了交通银行的股权和汇丰人寿的成立,2017年12月,第一家港资证券合资公司汇丰前海有限公司正式开业。我们也是人民币国际化的主要银行,并有能力在全球50个市场进行跨境贸易人民币结算。

此外,汇丰在中国资本市场开放方面保持领先地位,如沪港通,债券债券和中国银行间债券市场。

在金融业扩张开放的同时,中国金融机构也在加快国际化步伐,大力发展自身能力,拓展国际视野,支持客户更好地拓展海外业务。他们可以在国际舞台上发挥更大的作用和作用,支持资本和贸易的流动。

我们与许多中国金融机构密切合作。作为一家在全球运营的国际金融机构,我们面临前所未有的机遇和挑战。与此同时,由于中国金融业的开放,人们越来越感受到多种复杂因素对新的全球政治经济形势的影响。随着全球经济下行压力加大,宏观环境变得越来越复杂和波动,地缘政治引发的整体不确定性增加。全球化和贸易多边主义在许多层面上都面临挑战。在压力下,许多国家开始更倾向于在政策和监管层面保护自己的利益和自身利益。

由此可见,我们也看到当前全球贸易摩擦频繁,汇率波动加剧,市场长期趋势难以看清。挑战是前所未有的,也是变化的。我们不仅要面对国家间关系的演变,各国的准入政策,监管环境,税收政策的演变等等。这些客观变化对支持经济全球化的国际金融机构提出了更高的要求。我们必须在快速发展的过程中遵守所有市场,并真正响应政府和监管要求。在不同司法管辖区的复杂环境中尽最大努力为客户提供服务是全球金融机构的角色和责任,也是我们必须面对的挑战。

在世界各地不同市场经营的国际金融机构有义务遵守所有营业场所的司法和监管法律法规。以反洗钱立法为例。在澳大利亚经营的所有银行或金融机构,无论是本地还是国际,都必须遵守当地法规,而不仅仅是应国家或FTAF国际工作组等国际机构的要求。操作。同样,在中国经营的所有金融机构都应遵守中国人民银行作为主要反洗钱监管机构制定的反洗钱和反恐融资法律法规。

在当前环境下,世界各地的金融犯罪监管机构继续对不遵守法律的金融机构实施强有力的监管和执法行动。所有国际银行,包括外出的中资银行,都必须遵守适用于所有司法管辖区的适用法律和法规。

在进一步扩大金融业开放的同时,中国也在不断完善金融风险防控体系,开放,完善金融业开放的制度规则,加快相关制度规则,不断完善支持系统使规则更加简单明了。它与国际金融体系完美融合,并按照国际公认标准,采用审慎透明的规则和管理方法进行财务运作。

在金融市场的不断开放中,中国金融体系不断融入国际金融体系,并产生了积极而深远的影响。通过制度的完善,监管能力与开放程度相匹配,无论是中国机构走出去在世界金融舞台上竞争还是外国机构投资者的双向适应和整合将更加普遍。

建立现代金融体系是金融业对外开放的必然要求。作为一家扎根中国的领先国际银行,汇丰银行和各方都在推动中国金融体系的改革和发展。很高兴看到中国决策者近年来稳步持续推进经济转型,深化金融改革,致力于发展多层次的金融体系。为建立更加透明的资本市场,无论是汇率还是包括评级体系在内的资本市场建设,改进都取得了很多突破。

随着中国经济金融市场与世界的深度融合,建立具有国际竞争力的多层次资本市场将成为关键之一。不可否认的是,金融业开放的过程必然会触及金融监管范围之外的一些问题,这需要时间的演变和改革。从全球金融市场的经验来看,金融体系的建设与法律体系的建设密切相关。刚才,张先生还提到,金融体系的不断完善需要法律制度的保障,因此在建立具有国际竞争力的多层次资本市场的过程中,中国也是如此。要不断加强基本法律制度建设,使所有金融业务发展都有更明确的法律制度支持。

在中国,一些现有的制度设计在一定程度上抑制了衍生品市场的发展。衍生品市场仍以交易类型为主,发现风险管理的金融产品相对滞后。例如,中国尚未正式承认净结算水平,这是衍生品市场最重要的基本法律制度之一,并对衍生品市场的各个方面产生影响。减少信贷额度和资本占用,进一步扩大衍生品市场。

第二,我们必须通过减少外国投资者投资中国资本市场的不确定性,进一步促进外资进入中国和人民币国际化。

第三,通过激励市场,参与者进行中央清算。

第四,促进中国信用衍生品市场的发展,为投资者提供更多选择。

我们希望通过司法立法协调解决金融问题,进一步发展资本市场,提高金融资本效率。

金融系统的核心和根本任务是优化资源配置,提高资源利用效率。在理想的现金金融体系下,资源将以最合适的价格分配给最有效的市场参与者。从我国国情出发,现代金融体系应保持稳定。它应该是高科技的,开放的。这种开放应该超越过去,以吸引外部资本和技术作为模式的主要目的,更好地利用全球金融资源、国际金融体系和国际金融市场的发展。

在新的全球地缘政治结构下,全球金融治理正处于一个重要的变革时期。作为世界第二大经济体,中国应抓住这个难得的历史机遇,更高层次地参与全球金融体系,积极发挥作用。效果。实现从经济大国向金融大国的转变。巨大的经济总量促使我们思考如何从注重自身发展的内向型经济向在全球治理中发挥重要作用的开放型经济转变。中国经济不仅要完成必要的结构转型,还要为金融业的全球经济发展提供所需的资本和价值储存工具。这些都依赖于一个高度发达、流动性过剩的开放资本市场和一个开放和健全的信贷体系。

中国金融业的开放必须符合中国自身的总体发展需要,对中国有利。它还应该促进建立真正的国际金融活动平台,使投资者更积极地进入中国的股票市场、债券市场甚至外汇市场。市场交易。

当然,开放是双向的。这不仅是引进,而且是走出去,以提高中资金融机构的国际竞争力。不仅要了解国际金融市场的规则,还要参与规则的调整,争取更大的话语权和主动性。这是更高层次的成功。

中国一直是汇丰增长战略的核心。作为一家国际金融机构,我们在全球60多个国家和地区拥有业务网络,覆盖全球90%的贸易和投资,并在全球主要市场建立。在25家中资企业的海外服务部门,我们未来的目标将继续支持客户,把握进一步开放市场带来的机遇。积极推进人民币国际化,实施“一带一路”倡议,实施绿色金融业务战略,发挥国际金融机构的积极作用。谢谢你们!

主编:杜甫SF007