南京证券因尽职调查不充分等收警示函 拟暂停股票质押回购权限3个月


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10月9日晚,南京证券发布公告称,由于该公司的股票质押式回购交易,存在对各方整合的尽职调查不足以及资金管理不完善的问题。该局采取了警告信发布的监督措施,于2019年10月8日收到上海证券交易所和深圳证券交易所纪律处分的事先通知,并建议中止公司股票质押式回购交易权3个月。

上海一位券商官员告诉《每日经济新闻》,8月底,中国证监会证券和期货部发布给各券商的机构监督支出显示,中国证监会有关部门已指示中国证监会今年将增加股票质押规模。证券公司进行现场检查,并计划依法采取相关监管措施。

根据《每日经济新闻》,记者没有完全计算出,自8月下旬以来,至少有六家经纪公司因违反股票质押式回购业务而受到监管处罚。

南京证券交易所严格遵守

10月9日晚,南京证券发布公告,提前接受纪律处分。据称,该公司于2019年10月8日收到上海证券交易所会员部发行的《纪律处分意向书》和深圳证券交易所会员管理部发行的《纪律处分事先告知书》。 《每日经济新闻》记者发现,该事件是由江苏省证券监督管理局先前的监管处罚所致。

9月12日,江苏省证监局发布通知,称南京证券违反了股票质押式回购中资金投入尽职调查和资金管理不充分的问题。 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第6(1)条的规定。根据上述《管理办法》第三十二条的规定,南京证券应当采取行政监督措施,发出警告信。

因此,上交所指出,根据第1003010条和《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》第《上海证券交易所会员管理规则》条的有关规定,建议将其提交给上海证券交易所纪律小组委员会,对南京证券进行三项审查和纪律处分。个月的股票质押式回购交易暂停。

同样,深交所还表示,根据深交所《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》和《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》第10条的规定,深交所拟对南京的股票质押回购交易质押三个月证券。

但是,据记者称,南京证券并不是第一家被暂停营业的经纪公司。去年下半年,西方证券被要求暂停股票质押式回购业务半年。

南京证券表示,公司非常重视股票质押回购业务的合规运营和风险管理。自开展这项业务以来,没有发生任何风险。公司将进一步加强对现有问题的合规管理。按照法规要求积极整顿。目前,公司经营情况正常。

中国证券业协会发布的《会员管理规则(2015年修订)》显示,南京证券今年上半年实现营业收入10000元,其中股票质押业务的利息收入为8849万元,占比近10%。

自8月以来,总共有6家经纪公司受到惩罚

实际上,根据期刊《2019年上半年度证券公司经营业绩排名情况》的不完全统计,自8月以来,包括南京证券在内的总共6家券商已受到股票质押式回购业务的监管处罚。其他五个是万联证券和中国邮政证券。财富证券,英达证券和国盛证券。

8月20日,广东省证券监督管理局宣布,万联证券在股票质押式回购中对合并方的尽职调查存在重大缺陷,因此采纳了万联证券发出的警告信。

8月23日,陕西省证监局发布通知,称中国邮政证券对所有流通股和在无限制售出条件下限售的股票(上海,深圳300指数和非中证所共有)进行质押。 300指数)转换率的上限是单独设置的,但是没有为每个项目的特定质押率调整标准制定相应的内部系统。具体的认捐率估算是任意的,系统并不完善。在将其包括在客户的其他帐户中之后,没有跟踪和理解客户的融资用途。有关分行的具体投资和使用情况,有关分行提交的《每日经济新闻》未显示跟踪核查工作的具体情况,不符合公司《贷后跟踪情况报告》的要求,因此责令中国邮政证券改正。

9月9日,湖南省证券监督管理局发布通知,指出在证券质押业务中,《财富》证券在该期间没有继续有效跟踪合并方的经营,财务,对外担保,诉讼等情况。回购。采取监督措施向财富证券发出警告信。

9月19日,深圳市证监局发布通知,称英达证券自2018年3月以来的股票质押式回购业务没有进行充分的尽职调查,各方和基础证券管理的整合不严格,持续时间管理责任还不够,因此公司被责令进行更正。

9月25日,江西省证券监督管理局发布公告称,对国升证券股票质押式回购交易业务的现场检查发现,2018年8月29日,国升证券为客户宋瑞作为云图处理了目标控股。股票质押业务有5,750万股质押,融资额为1亿元。完成该质押后,云图控股市场的整体质押率为48.56%,超过了公司风险管理委员会制定的“单个A股整体市场”。质押与其A股本的比率的风险极限小于或等于48%。因此,公司向国盛证券发出警告信。

一些中小型经纪人不了解风险

上海一位券商官员告诉《股票质押式回购交易业务规则及操作流程(2018年8月修订)》,8月底,中国证监会证券和期货部发布给各券商的机构监督支出显示,中国证监会有关部门已指示中国证监会今年将增加股票质押规模。证券公司进行现场检查,并计划依法采取相关监管措施。

“一些中小型经纪人对增量风险的了解不足,盲目地扩大了业务规模或造成了进一步的风险。在今年上半年,一些中小型经纪人对状况和风险的认识不足。限制了股票质押,并在增量业务中再次扩大了股票质押业务的规模。在推出时,功能和模型没有显着改善,或者风险进一步加剧。文章。

此外,上述经纪人还告诉记者,监管公告称,个别证券公司仍将股票质押交易视为一项交易业务,忽略了信用风险管理,甚至将以前的股市上涨视为新的交易。一。幸运的是,这一轮商机可以承接其他证券公司审查未获批准的项目,一味追求利益。另外,风险意识不强,风险控制措施不充分,审计控制不严格,质押率设定不严格,贷款后的风险管理也是个体经纪人的问题。

“像南京证券一样,尽职调查和监督也存在问题。”上述经纪人告诉记者:“监管通知说,个别经纪人未对扩建项目进行尽职调查报告,缺少一些项目尽职调查。照片,采访记录和其他必要痕迹,部分采访笔录没有签名。受访者的意见,而尽职调查的有效性和真实性令人怀疑。”

截至2019年8月,经纪股票质押5058亿元,占该行业净资产的26%。一些激进的中小型经纪人占了50%以上,风险项目的比例和集中度明显高于同行。如果股票市场未来再次波动,它将面临净资本进一步侵蚀的风险。”华泰金融沉娟团队说。

根据华泰金融的沉娟团队的观点,未来,券商股票质押业务必须以风险控制为基础,并从客户准入,信贷定价,贷后管理和融资四个阶段实现全过程的专业控制。风险恢复。大型经纪人可以依靠全面的财务布局来创建“完整的业务链协调”模型,中小型经纪人可以根据自身的特点和能力探索“专业化管理”模型。但是,模式转换和专业能力培养不可能一overnight而就,并且在资源和能力的约束下,只有一些经纪人有望实现平稳过渡。

(编辑:张谦荣)