八成私募当前平均仓位过半 力挺科技与消费二线蓝筹股


80%的私募股权目前的平均头寸超过一半支持技术和消费者二级蓝筹股,本报记者王宁进入11月,股票战略私募股权的头寸再次发生变化。 记者《证券日报》近日获悉,11月份战略私募股权的平均头寸略高于上月。

一些私人投资者告诉记者,10月份,a股市场对成长型和科技股的关注度仍然很高,电子和计算机行业表现依然良好,关注度进一步下降,科技和消费类的二级蓝筹股在未来两个季度依然乐观。

A股10月整体小幅上涨,先涨后跌,指数间差异相对较小,但创业板指数仍优于沪深300;市场还重新增加了估值低、利润稳定的周期性股票的头寸,整个房地产产业链大幅反弹。 11月初,股票私募头寸略有调整。根据容止中国对冲基金经理的最新数据,记者《证券日报》发现,股票战略私募基金的平均头寸为66.55%,较上月同期的64.54%上升了3.11%,但仍处于过去五个月的较低水平。

就具体职位而言,数据显示,目前11.07%的私募配售对象在满仓,与上月持平。中高头寸私募股权基金的数量有所增加,79.39%的私募股权基金持有50%或以上的头寸,43.13%的私募股权基金持有80%或以上的头寸,较上月数据大幅增加。 总体而言,10月国庆节后,私人基金经理的头寸略有增加。

与此同时,11月份a股信心指数为107.56,较10月份大幅下跌后,环比下降2.45%。 从信心指数的价值来看,信心指数已经连续两个月暴跌。 对于下一次市场趋势分析,从趋势预期信心指数来看,大多数基金经理对未来a股市场的预期是中性的。然而,从头寸的增减来看,大多数基金经理仍然表示,他们应该不加改变地进行调整。

下半年以来,a股市场的许多因素都发生了变化和修正,但核心因素没有逆转,如信贷周期、流动性周期和技术周期。基于这些因素,许多私募股权公司仍对未来两个季度保持乐观的前景。 一方面,市场对成长型和科技股的关注度仍然很高,而电子和计算机行业仍表现良好,关注度进一步下降,媒体行业开始活跃起来。另一方面,估值较低、利润稳定的周期性股票也再次增持,整体房地产产业链大幅反弹。

斯塔斯通投资公司董事长江晖认为,a股将在2020年继续上涨。阿尔法机遇来自行业和类别选择,对技术和消费类别的二线蓝筹股持乐观态度。 科技产业净资产收益率的提升主要在于产业升级。“当一个企业从中端行业上升到高端行业时,它的利润率会显着增加。”

江晖说,“中国的科技产业正在全球产业链中加速‘推广’。一些从2.0层转移到1.5层,一些从1.5层转移到1.0层。有许多这样的高质量公司 一些公司上涨了,另一些公司没有,因为经济在走下坡路,一些公司的行业周期现在不太好,但是一旦经济复苏,它的优势将会显着爆发。 “

至于消费品行业,江晖认为消费品和服务行业正在集中,这将不可避免地导致企业净资产收益率的进一步提升

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