阿里的“攻守”道:2020财年Q2财报分析


Source |银杏金融(身份证:三上午)

Author |洛桑余

Editor |杨溢之

11月1日,伴随着“天猫双11”的全面战役,阿里巴巴集团还宣布了张勇接任董事长后的第一份财务报告。

根据阿里2020财年最新的Q2报告,公司营业收入达到1190.17亿元,同比增长40%。净利润327.5亿元,同比增长40%。

从整体财务业绩来看,在阿里电子商务、云计算、阿里娱乐和创新业务的四个主要领域,只有电子商务仍然有利可图 然而,尽管是亏损,阿里云仍以64%的收入增长率领先业界(全球),盛大娱乐的收入增长率较上季度从6%大幅上升至23%。

具体数据为电子商务业务总收入10120.2亿元,同比增长40%。云计算业务收入92.91亿元,同比增长64%。主要娱乐行业营业收入72.96亿元,同比增长23%。创新活动等业务收入12.1亿元,同比增长14%,总体趋势保持稳定。

此外,今年9月23日,阿里巴巴成为蚂蚁金融服务33%的股权持有人,一次性从蚂蚁金融服务股权中获得692亿元收入。 截至6月30日,支付宝和本地钱包在全球共有12亿活跃用户,其中9亿来自中国。

阿里卫士,电子商务稳健,新消费趋势爆发

作为阿里收入的主力军,以淘宝和天猫为代表的中国商业零售部门本财年实现收入同比增长40%,达到757.86亿元,占总收入的64%。新的消费模式大大提高了电子商务业务的盈利能力。

更广为人知的概念是新零售 阿里在2016年首次提出这个概念,并在一个月后以21.5亿元购买三江购物的股票。 随后,为了占据高质量的线下资源,抓住第一次机会,电子商务平台继续圈地,购买大润发、银泰百货等线下业务的股份。因此,新的零售概念变得流行起来。

在此过程中,阿里也获得了另一个绝佳的机会,在新的消费领域推出新品牌“盒装马新鲜生活”的离线布局。 目前,boxhorse的离线商店数量已超过170家。截至8月底,连接到Interm的离线商店数量已超过800家,覆盖全国278个城市。

同样,在本地服务层面,由于口碑和饥饿的融合,本地生活服务平台产生了积极的互动,订单数量(作为主要力量)持续上升,从而带动收入增长,同比增长36%

三年后,新旧之战和零售业态之争不再是核心,市场又回到了服务升级的本质。 阿里着手整合自己在大数据、云计算和物流网络方面的优势,帮助更多第三方合作伙伴上线下线,实现品牌推广和渠道下沉。

以物流为例。菜鸟包装的用户数量已经达到1亿。从去年8月到今年8月,发送给小企业和用户的包裹数量增加了100%以上

目前,博彩马、国际零售、菜鸟、本土生活等新兴行业已完成整体核心业务,营业收入10122亿元,占总收入的85%。

如果“新零售”模式是阿里突破边界的尝试,那么经过三年的探索,新消费模式的爆发是不断自我进化的结果

新零售业现在不再局限于重建人民和商品市场,而在技术的推动下,重建不再局限于零售业,而是延伸到消费的各个方面。

这是消费的新时代 阿里今年发表声明后,张勇还表示:“内需的巨大潜力是中国经济的重要驱动力,新消费是拉动内需增长的新动力。” “

就用户数量而言,阿里Q2每年活跃的消费者(过去12个月)增加了1900万,达到6.93亿。 截至9月30日,中国移动零售市场每月活跃用户数量达到7.85亿,比6月底净增3000万,比去年同期增长17.9%。

在庞大基数的背景下,由于阿里之前下沉战略的实施,这一增长率是惊人的。 根据之前的财务数据,阿里70%的新活跃用户来自低迷的市场。

可以说,对偿债市场的积极参与和资本投资确实产生了明显的效果。 因为用户规模的增长是阿里收入稳定增长的重要保证。 当然,销量的增长并不是阿里保持收入增长的唯一策略。

关于新用户和性能的增长,张勇在金融报告电话会议上说:“主要的信心来自于,首先,我们提供非常广泛的商品;第二,我们的价格非常有利。第三,我们提供不同价格范围的产品。 在这方面,技术非常重要,因为它可以准确地将需求与供给联系起来。 ”

最后一句的意思很清楚,大而杂不一定是好事,大而创新,增量是一种能力 丰富的商品种类和完整的价格范围只是阿里的特点,只有在科技的祝福下,供求才能被视为优势。

需求和供给是市场上看不见的手。阿里实施新的消费战略不仅体现在需求方面,还增加了供给方面的投入。通过在C端的积累,他利用了B端,最终为C端服务。 阿里连接生产和营销的双方,准确掌握双方所需的信息,在新的消费战场上立于不败之地。

这不是双赢,而是“三管齐下”。在以用户为中心的模式下,阿里将发挥主导作用,让第三方合作伙伴参与进来,让最终用户享受到高质量、低成本的消费便利。

卡特兔(Carter Rabbit),国内童鞋品牌,最初有两个月的产品周期。自从加入聚华盛定制计划,它现在可以最快在七天内发货。 聚华生前卫的爆炸性产品也是平台,让最好的产品根据用户的购买情况,在价格上与最受欢迎的产品精确匹配,然后将这些情况反馈给制造商来指导生产。

这个看似简单的过程不仅降低了企业的风险和成本,还缩短了产品研发周期。它还允许消费者在保证商品质量的前提下享受真正的折扣。

这是最畅销的商品,也是最畅销的价格。自然,追求爆炸模型是不可能的。这种定制模式让制造商摆脱了盲目生产和“看着天空吃饭”的尴尬局面 但现在,阿里在供应方面的能力甚至突破了选择和定价,正走向品牌建设、运营管理和企业服务的全方位。

除了具有成本效益的定制模式之外,从去年4月开始,天猫的主页入口直接升级为天猫的新产品,为企业寻找新的用户和市场增加了更多的砖块和石头。 为了更好地实施新品牌战略,Tmall专门成立了一个新产品创新中心和运营团队,如Tmall的小黑匣子(little black box)。

去年天猫与全球100家品牌集团公司合作,覆盖800个一线产品,所有参与者都受益匪浅。新产品的交易增长率是Tmall整体的两倍。

在最近的“双十一”售前期间,超过20万个品牌参与了此次“双十一”活动,从数百万个新产品开始。 据天猫披露的预售数据,截至10月31日,64个品牌的销售额超过1亿英镑,是去年同期的两倍。

提到“双十一”的筹备工作离不开阿里与供应方产业带的合作。 工业带已经建立了很长时间,这里不再赘述。根据1688年的数据:“最近一个月,100多个年交易规模为100亿英镑的产业带的营业额比去年同期增长了100%以上。 “双十一”运动开始前,2000个制造业带已经为战争做好充分准备,国内外贸易额翻了一番。

在以内需为增长点的服务消费领域,天猫11日增加了55项以上的服务,覆盖了目前消费者生活的几乎所有方面。 可以说,在新消费的战场上,阿里不仅将零售和制造企业与数据联系起来,而且在整个过程中创造了新品牌、新服务和新活力。

值得注意的是,9月6日,阿里以20亿美元从网易手中收购了跨境电子商务平台网易考拉。在改名为考拉海沟后,跨境电子商务市场大战在今年早些时候失去了悬念。

阿里的攻击,保持企业持续增长的技术驱动

互联网发展日新月异,如何能保持企业的持久健康发展?坐享优势产品、服务是不成的,只有不断的创新,在研发、基础设施等发明持续投入,才能获得持久的优势。从这个角度来说,价格战、补贴并不是企业竞争的长久之法,科技创新才是。

据阿里2020财年Q2报表显示,阿里云营收为92.91亿元,占当季总营收的8%,规模比去年同期净增36.24亿元,同比增长64%,环比增长19.3%,超出市场预期。

在增速上,随2016-2018年的景气周期结束,行业迎来调整,阿里云计算增速也有所放缓。不过与亚马逊、微软同期发布的财报相比,阿里云以增长64%的成绩高于亚马逊的35%与微软的59%,实现增速领跑。

增长的动能来源于客户种类较此前更为丰富。本季度云计算客户的亮点在于政务部门以及传统行业上云需求大增。在政务云方面,阿里订单主要由PaaS与前期IaaS切入为主,如何将浙江的优势扩展到全国成为最大看点。

在传统企业方面,随着产业升级走向深入,且目前国内公有云渗透率较低,短期内阿里云计算营收增速将维持高增长态势。

但同时阿里云依然不盈利。阿里方面解释称,主要是因为在人才、技术和其它基础设施方面的投资所致。

就像10年前阿里在业界普遍不看好云计算时成立阿里云一样,长远来看,阿里云重科技不重盈利,也是阿里的一种战略选择,从中能看出阿里对科技创新、基础创新的支持。

在基础投资上,今年2月,阿里云计算数据中心落户余杭开发区,计划投入62亿。如果放大到全球,达摩院自建立以来,已在中国、东南亚、欧洲、北美以及以色列等地设立研发中心。

研发的核心是人才。目前,阿里巴巴是唯一一家光研发人员就占员工总数一半以上的科技企业。根据之前普华永道的报告显示,截止2018年,阿里巴巴研发投入已经连续三年位列中国上市企业之首。

除了自身的科研投入,阿里对科技的态度还延续了其产品服务的“社会性”特点。科技研发成果从满足自身的业务需求,发展到促进行业技术突破,再到带动整个社会对科研、科研人员的尊重。

今年云栖大会共有十名科研工作者荣获第二届“青橙奖”,对每一位获奖者提供100万科研经费,获奖者大多致力于人工智能与云计算领域有突出贡献者。其中代表如中山大学副教授梁晓丹的贡献在便在于推动感知智能向认知智能的转变。

在中小型企业纷纷“上云”的当下,阿里云的生态日渐丰富,在刚刚过去的阿里2019云栖大会上,惠普、佳能、Facebook、SAP、空中客车等国内外知名企业都宣布成为其合作伙伴。

截止到财报公布之前,阿里云的合作对象在全球已逾百万。

有投入就有收获。今年阿里云在人工智能、数据库、芯片、区块链等细分领域中都实现过一系列技术突破,这些突破为阿里提倡的“数字化”提供了核心动力。

今年云栖大会,阿里云推出面向政企、交通、航运等To B产品:数据一体机POLARD B BOX,用户部署在自有数据中心即可使用云数据库,与此同时为Oracle等传统数据库用户提供一键迁移,最多可节省95%迁移成本。

达摩院推出的第一颗自研芯片含光800,在图片处理速度上优势明显。推理性能达到 IPS,能效比500 IPS/W,该项技术已经运用到淘宝拍立淘功能。

蚂蚁金服自研的数据库OceanBase刷新了此前由甲骨文保持的世界纪录;阿里AI每天调用规模超过了1万亿次;第三代自研神龙架构创造了新型云服务器架构.

目前阿里云已经已经不止步于一个庞大的云计算基础设施,而是类似于一个平台,将阿里人工智能四项技术:智联网、数据智能、移动协同办公、云计算协同起来,成为整个云智能服务的提供商。

所以虽然阿里云目前不盈利,但后劲十足,真正价值未来将更多体现在客户以及产品上。

“我们将继续投资于用户体验和创新技术,为消费者以及在新数字经济中经历数字转型的数百万企业创造新的价值。”张勇的表态很明确,投入换增长虽然是每家科技巨头的必备觉悟,但关键是谁能坚持到最后。

不过阿里在技术方面的投入不求短期财务报表上立竿见影的效果,而是着眼于为企业提供持续性增长。随着后续产品不断发布、阿里云To B布局日益完善,阿里这面技术之盾将大而弥坚。

阿里巴巴二十多年的成长史,其实就是国内消费市场近二十年的变迁史。

在这一背景下,电商的发展历程大致可以分为三个阶段:从无到有、存量市场的野蛮生长,如今增量市场的竞争日趋激烈,对企业的要求越来越高。

阿里在每个阶段,都幸运地站在了潮头引领消费趋势,但在每次“攻守”转换之间蜕变自己,都离不开同时让利B端和C端,持续创新,快速变革。

未来亦是如此。